Studienkredite im Test: Der Markt schrumpft dramatisch

Noch nie wurden Studienkredite so wenig nachgefragt

Nur noch 36.164 Studierende beziehen im Sommer 2025 Geld aus einem Studienkredit oder Bildungsfonds. Das sind über 50 Prozent weniger als zwei Jahre zuvor – der Marktanteil sinkt auf 1,3 Prozent der Immatrikulierten. Auch die Neuabschlüsse brechen ein: 2024 wurden gerade einmal 12.965 Verträge gezählt, ein Minus von fast 78 Prozent gegenüber 2014.

Hauptgrund hierfür ist der Einbruch des Marktführers: Der KfW-Studienkredit weist laut aktuellem CHE-Studienkredit-Test ungünstige Konditionen und hohe Zinsen auf.

Hohe Kosten schrecken ab

Der wichtigste Bremsfaktor sind die Zinsen. Klassische Kredite wie der KfW-Studienkredit verlangen aktuell 6,31 Prozent effektiv in der Auszahlungs- und Rückzahlungsphase – vor drei Jahren lag der Satz noch deutlich niedriger.

Regionale Angebote der Studierendenwerke sind zwar zinsfrei, doch sie decken nur kleine Summen ab und setzen oft Bürgschaften voraus. Gleichzeitig haben staatliche Instrumente wie das BAföG ihr Volumen leicht erhöht, wodurch der Kreditbedarf sinkt.

Verschiebung zu Alternativen

Bildungsfonds mit einkommensabhängiger Rückzahlung gewinnen strategische Bedeutung. Modelle von Brain Capital oder der geplanten »Faktor B gGmbH« versprechen zwar Flexibilität, doch bei hohen Einstiegsgehältern steigen die Rückzahlungen stark an.

Damit eignen sich Fonds vor allem für Master- und MBA-Programme an teuren privaten Hochschulen.

Folgen für Hochschulen und Arbeitsmarkt

Weniger Kredite bedeuten kurzfristig weniger Schulden, aber auch geringere Liquidität während des Studiums.
Das kann

• die Studiendauer verlängern,
• Nebenjobs fördern und
• den Einstieg in Fachkräftemärkte verzögern.

Private Hochschulen, deren Gebühren häufig über Kredite finanziert wurden, spüren bereits sinkende Nachfrage in Studiengängen ohne festen Arbeitsmarktbezug.

Digitalisierung als Hebel

Fintech-Plattformen entwickeln KI-gestützte Scoring-Modelle, um Kreditentscheidungen binnen Minuten zu treffen. Erste Pilotprojekte koppeln Rückzahlungen direkt an Steuer-APIs, was den Verwaltungsaufwand senkt und Zahlungsausfälle begrenzen soll.

Solche Lösungen könnten die hohen Risikoaufschläge klassischer Banken reduzieren und wieder attraktivere Zinssätze ermöglichen.

Resumee

Der Studienkredit-Test 2025 zeigt: Das klassische Modell verliert rapide an Bedeutung. Steigende Zinsen, bessere Stipendienoptionen und digitale Alternativen verschieben die Finanzierung.

Vor allem wer sich für berufliche Weiterbildung oder ein Zweitstudium interessiert, sollte Kreditverträge nur nach detaillierter Kosten-Nutzen-Analyse unterschreiben – und dabei jede Möglichkeit zinsfreier oder einkommensabhängiger Modelle prüfen.